Фондът за имоти на Blackstone изпълнява обратно изкупуване за първи път от повече от година
Фондът за парцели на Blackstone Group за 60 милиарда $ извърши всички поръчки за назад изкупуване на своите вложители през февруари, отбелязвайки първия път, когато не ограничи сходни тегления от повече от година.
Фондът за парцели сподели в писмо до вложителите, че е почел всички поръчки за назад изкупуване предишния месец, което значи, че всеки вложител, който желае да изтегли парите си, е получил всичките си поискани пари назад.
Крайбният стадий алармира, че натискът пада върху фонда, наименуван Blackstone Real Estate Income Trust (Breit), след пробив за назад изкупуване заради страхове по отношение на оценките на недвижими парцели, накара Blackstone да ограничи тегленията в края на 2022 година, маневра което накара обществените акции на групата да паднат.
„ Имаме удоволствието да съобщим, че Blackstone Real Estate Income Trust извърши 100% от поръчките за назад изкупуване през февруари “, се споделя в писмото на Blackstone.
Конкурентните фондове от Starwood и KKR продължиха да лимитират тегленията на вложителите от януари, съгласно обществените документи.
Breit беше стартиран от Blackstone през 2017 година като метод да се даде достъп на богати хора до своята платформа за частни вложения в недвижими парцели. До 2022 година Breit е привлякъл десетки милиарди долари в нови активи, прераствайки в най-големия единствен източник на растеж на таксите за Blackstone.
Но заинтригуваните вложители трябваше да се откажат от някои права за неотложно изтегляне в подмяна на достъп към частния портфейл от недвижими парцели. Breit разрешава 2 % от общите активи да бъдат изкупени от клиентите всеки месец, с най-много 5 %, разрешени за едно календарно тримесечие.
Фондът получи 961 милиона $ назад изкупуване през февруари, почти 2 % под месечния му предел, сподели Blackstone.
През лятото на 2022 година вложителите започнаха да изтеглят парите си с вълна от назад изкупуване, идваща от Азия, която по-късно се популяризира в Съединени американски щати и Европа. Когато тегленията нарушиха месечните предели през декември 2022 година, това даде на групата правото отчасти да „ затвори “ фонда.
Оттогава вложителите са изтеглили повече от $15 милиарда от фонда, само че тези, които желаят да получат връщането на парите им не беше изпълнено напълно.
За да облекчи натиска върху ликвидността на фонда, защото той отговаряше на противоположното изкупуване, Blackstone преди година взе инвестиция от $4,5 милиарда от Калифорнийския университет, която пристигна с висока заричане за връщане. Той също по този начин продаде активи за милиарди парцели, като хотели, оператори за независимо предпазване и дял в Bellagio, казино в Лас Вегас.
Файненшъл таймс заяви предишния месец, че Blackstone е натрупал обвързване от $560 милиона към Съединени американски щати вследствие на обещанието си за връщане, откакто фондът загуби стойност предходната година.
Въпреки че Blackstone не чака бързо възобновяване на пазарите на парцели и високите лихвени проценти не престават да оказват напън върху доста вложения, компанията се връща към офанзивата. Той влага съществено в построяването на центрове за данни и е сключил покупко-продажби за закупуване на портфейл от банкови заеми на стойност 17 милиарда $ и приватизация на канадски бизнес с многофамилни парцели, отчасти посредством потребление на Breit.
Президентът на Blackstone Джонатан Грей също сподели, че счита, че оценките на парцелите стартират да падат. „ Наистина виждаме спад на недвижимите парцели от позиция на оценката “, сподели той пред FT през януари. „ Намаляващата цена на капитала с намаляващи лихви и намаляващи спредове за заеми за недвижими парцели е доста потребна. “
